【授课天数】1天

【课程设计思路介绍】

由于资产证券化业务的成功业务实践较少, 如何把握资产证券化的核心操作要点，已经成为资产证券化业务发展过程中迫切需要解决的重要问题。

从资产证券化的业务实践来看，资产证券化可以分为以下四个业务方向：即以银行信贷资产及租赁资产证券化为基础的金融方向、以企业应收账款为基础的企业方向、以基础设施收费资产为基础的基础设施方向、以商业物业等为基础的不动产方向。

有鉴于此，本课程结合信贷资产证券化等方面的真实案例，以银行信贷资产、租赁资产资产证券化，房地产信托受益券，企业应收账款，基础设施收费资产四个方向为引导,从资产证券化的基础资产选择、产品架构设计、风险隔离、税务处理、结构化安排、产品定价、产品发行等方面，对资产证券化的实务操作进行了详细分析。

【课程背景介绍】

本课程结合资产证券化的具体实践，结合案例对资产证券化的实务操作进行了具体分析，对金融机构开展资产证券化具有一定的实践指导意义。

2、掌握资产证券化的相关要点

3、掌握资产证券化的实务操作

【课程大纲】

一、资产证券化的概况分析

1、资产证券化产品分类分析

（1）信贷资产支持证券

（2）资产支持票据

（3）专项资产管理计划

（4）信托型ABN（资产支持票据）

（5）房地产信托受益券

2、资产证券化的发展历程

3、资产证券化的法规及法规要点

（1）证监会相关管理规定

（2）银监会等关于信贷资产的相关管理规定

（3）银行间市场关于资产证券化产品的相关规定

（4）交易所关于资产证券化产品的相关规定

4、资产证券化的法律要点总结

二、资产证券化产品的关键要点

1、资产分类

2、基础资产选择

3、产品架构设计

4、现金流划分

5、真实销售

6、破产隔离

7、会计处理

8、税务处理

9、产品分层

10、信用评级

11、增信安排

三、信贷资产支持证券（ABS）的实务操作

1、合作商业银行的选择与谈判要点

2、信贷资产支持证券的操作流程

3、信贷资产支持证券（ABS）典型案例分析

四、券商通过专项资产管理计划实施信贷资产证券化的要点分析

1、券商通过专项资产管理计划实施信贷资产证券化的优势分析

2、券商通过专项资产管理计划实施信贷资产证券化的风险控制

五、券商通过专项资产管理计划实施信贷资产证券化的操作要点分析

1、基础资产选择

2、产品架构设计

3、现金流划分

4、产品分层

5、信用评级

6、增信安排

7、产品定价

8、其他

六、房地产信托受益券的实务操作

1、产品架构设计

2、参与机构及分工安排

3、基础资产选择

4、产品分层

5、风险控制要点

6、定价与发行交易

7、其他

七、消费信贷资产证券化实务操作要点分析

八、信托型ABN（资产支持票据）实务操作要点

1、产品框架设计

2、风险控制相关要点分析

九、资产支持票据的实务操作要点

十、专项资产管理计划的实务操作要点

十一、资产证券化的业务发展及风险控制要点总结