课程背景：

财务、金融、投资等学科的理论非常复杂、繁多、抽象，对绝大多数人来说，似乎深不可测，即使对财务人员本身来说亦是，所以你并不“孤单”！

本课程以涉及房地产和制造业两个完全不同但具代表性行业的上市公司万科企业和福耀玻璃的最新年报为标杆，对中小企业也有非常强的借鉴意义。大小企业的财务报表的本质是一样的，即使对年收入只有区区几百万元的小企业也不例外，因为麻雀虽小五脏俱全。同时选取了具代表性的上市公司投资并购案例以及科创板上市公司招股书为“实战”素材，坚信只有“实战”对工作能力提高才有明显帮助，纸上谈兵没有太大意义。

本课程老师曾经在几乎零会计基础下六个月内一次过考取非常权威的美国注册会计师专业资格，并且在最短的3年时间（平均要7、8年以上）内连过三级考试，取得“金融第一考”的美国特许金融分析师称号，凭借的就是深厚的数学背景和独特的逻辑思维透彻理解财务、金融的每个概念。

课程收益：

● 熟练使用资产负债表、损益表、现金流量表，明白每个表、每个项目的真正内涵。通过出问题的上市公司的财务报表去理解“财务管理”的重要性

● 学会财务分析方法，对目标公司就盈利能力、营运效率、财务杠杆、股价表现等分别进行纵向以及与竞争对手的横向比较，评价各自优劣

● 帮助学员从复杂的代表性的上市公司投资并购案例中，理清思路，知道怎么做并购决策，培养良好逻辑思维

● 熟悉非常重要的金融模型：投资项目评估、公司估值

● 科创板上市标准、上市公司招股书研读

● 培养审计思维，对提升企业的经营管理和决策水平很有帮助

课程时间：1-2天，6小时/天

课程对象：董事长、总经理、企业中高管

课程方式：老师讲授+案例分析+学员讨论

课程大纲

第一讲：管理会计与全面预算

1. 盈亏平衡点分析、作业成本法

2. 全面预算编制

第二讲：上市房地产公司万科企业和制造企业福耀玻璃年报框架主要内容

一、董事会报告

1. 经营情况讨论与分析

2. 公司投资情况

二、公司治理及企业管治报告

1. 内部控制情况

2. 监事会报告

第三讲：理解财务报表的总体思路

1. 财务三表及勾稽关系

2. 资产、负债、权益、损益类科目及会计分录透彻理解

3. 简易会计报表制作

第四讲：万科企业、福耀玻璃财务报表、审计报告解读

一、资产负债表分析

1. 流动资产、非流动资产质量

2. 资产结构与企业资源配置关系

3. 流动负债及非流动负债质量

4. 资本结构与企业战略关系

5. 股东权益

二、利润表分析

1. 收入、成本、费用质量

2. 利润质量

3. 利润与企业战略关系

三、现金流量表分析

1. 经营活动现金流质量

2. 投资活动现金流质量

3. 筹资活动现金流质量

四、审计报告解读

1. 审计报告意见类型

2. 关键审计事项

第五讲：万科企业和福耀玻璃财务分析

1. 成长能力分析（横向与纵向比较）

2. 偿债能力分析（横向与纵向比较）

3. 运营能力分析（横向与纵向比较）

4. 盈利能力分析（横向与纵向比较）

5. 杜邦分析法—三驾马车（横向与纵向比较）

6. 资本市场表现分析（横向与纵向比较）

第六讲：交易所对康美药业年报的质询及公司回复、财务报表舞弊方法

1. 负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大及应对措施

2. 营业成本远比库存少、巨大库存的合理性、存货跌价准备是否足够

3. 净利润持续下滑、现金流为负且持续恶化的原因及后续应对措施

4. 财务报表舞弊方法

第七讲：美年大健康入股上市公司江苏三友集团—借壳上市

一、行业及公司背景、并购及上市动因

二、财务分析

1. 股份股价、资产价格因派息、送红股调整

2. 资产评估：成本法、收益法和市场法优劣比较

3. 如何用收益法进行资产估值

4. 发行股份数量的测算

5. 业绩对赌

6. 交易对价对买卖双方的公平性判定以及事后检讨，以判定交易是否真正成功

第八讲：投资项目及公司价值评价

1. 投资项目财务评价方法

2. 公司股权价值评估模型

第九讲：基金讲解

股票基金、债券基金、综合基金

第十讲：科创板上市标准及高新材料股份公司招股书研读

1. 上市标准

2. 天宜上佳高新材料股份公司招股书研读